AI应用分析报告 ( 59 页)

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目录

1 为什么我们看好AI应用机会？....3

1.1 大厂AI投入持续加码，商业化进程逐步兑现....3

1.2 API价格的持续下降有望促进应用商业化快速发展....4

1.3 AI持续赋能企业降本增效，成本结构有望向研发支出倾斜....5

2 基础模型对AI应用的影响？....7

2.1 LLM趋势：模型类型多样化，有望赋能更多垂类应用场景....7

2.2 LLM趋势：推理需求呈现上升趋势，垂类应用商业化正逐步落地....8

2.3.2 “Reasoner”——o3发布为AGI的最重要节点....9

2.3.3 OpenAI：AI第三阶段“Agent”蓄势待发....11

3 商业化到什么阶段？....12

3.1 企业级SaaS：AI对内提升运营效率，对外驱动营收增长....13

3.1.1 SAAS软件-Microsoft：AI直接拉动Azure增速....15

3.1.2 SAAS软件-Salesforce：推出Agentforce布局AIAgent....16

3.1.3 SAAS软件-ServiceNow：NowAssist等AI产品快速增长....18

3.1.4 数据分析-Palantir：数据决策龙头....19

3.1.5 AI数据-ElasticCloud：GenAI付费用户数上升....20

3.1.6 AI数据-Snowflake：AI用户数达4200个....21

3.1.7 AI数据-Innodata：AI+数据双轮驱动....22

3.1.8 企业级AI-Datadog：AI业务ARR占比提升....23

3.1.9 语音AI-SoundHoundAI：语音识别商业化....25

3.1.10 AI代码-Gitlab：商业化快速进展....26

3.2 内容制作及工具：AI降低创作门槛....27

3.2.1 图像创作-Adobe：Firefly累计生成160亿次....29

3.2.2 3D创作-Unity：AI赋能广告算法....30

3.2.3 3D创作-Autodesk：Fusion月活超100万....31

3.2.4 AI游戏-Roblox：UGC平台市场份额提升....32

3.3 营销与客户服务：AI优化运营与体验....33

3.3.1 AI广告-AppLovin：业务重心转向广告....35

3.3.2 AI呼叫中心-Five9：AI预订量同比增长50%....36

3.3.3 AI呼叫中心-NICE：客服软件商业化加速....37

3.4 垂直场景赋能：教育、金融、医疗....38

3.4.1 AI教育-多邻国：付费用户超950万....40

3.4.2 AI保险-Lemonade：AI处理理赔....41

3.4.3 AI医疗：Hims& Hers Health远程诊断....42

4 AI原生应用及ARR....43

4.1 原生AI应用场景图....44

4.2 Gen AI原生应用投资加速....44

4.3.1 AI搜索-Perplexity：市场份额提升....45

4.3.2 AI数据-Databricks：全球客户超10000家....47

4.3.3 AI陪伴-Character.AI：高黏性交互体验....48

4.4 AI公司货币化速度超越传统SAAS....49

5 需求侧——下游企业分析....51

5.1 企业级AI需求：降本增效驱动SaaS增长

（对应Microsoft、Salesforce、ServiceNow等企业级SaaS案例）

5.2 内容创作行业：AI工具渗透率提升

（对应Adobe、Unity、Autodesk、Roblox等内容创作工具的商业化进展）

5.3 营销与客服：AI替代传统人力成本

（对应AppLovin、Five9、NICE等AI广告与客服自动化案例）

5.4 垂直行业需求：教育、金融、医疗的AI落地

（对应Duolingo、Lemonade、Hims&Hers等细分场景分析）

5.5 中小企业需求：API降价推动长尾市场

6 投资分析....55